आजकाल गुंतवणूकदारांमध्ये (investors) म्युच्युअल फंड/Mutual Fund खूप लोकप्रिय होत आहेत. टीव्ही, यूट्यूब आणि सोशल मीडियावर Mutual Fund (MF) योजनांविषयी अनेक जाहिरात व मोहिमा चालू असल्याचे आपल्याला दिसते.

शेअर बाजार/शेअर मार्केटच्या संदर्भात म्युच्युअल फंड (mutual fund) बद्दल अधिक चर्चा होते. परंतु, प्रत्यक्षात, म्युच्युअल फंड केवळ शेअर्समध्येच नव्हे तर वेगवेगळ्या प्रकारच्या मालमत्तेत विविध गुंतवणूक पर्याय देतात.

म्युच्युअल फंड आणि AMC (ए. एम. सी.)

mutual fund ही एक गुंतवणूक योजना आहे, किंवा आपण त्याला एक आर्थिक साधन म्हणू शकतो.

ही पारंपारिक गुंतवणूक पद्धतीपेक्षा वेगळी गुंतवणूक आहे.

लोकं त्यांचे पैसे गुंतवण्यास इच्छुक असलेल्या म्युच्युअल फंड कंपनी लोकांकडून पैसे गोळा करतात. ते एकत्रितपणे ते एकत्रित केलेले पैसे बाँड्स (bonds), सरकारी सिक्युरिटीज (government secutities), शेअर बाजार, सोने इत्यादींमध्ये गुंतवतात.

उदाहरण –
- एका व्यक्तीने अनेक गुंतवणूकदारांकडून १० कोटी रुपये गोळा केले. ती ते पैसे सोने, शेअर बाजार, सरकारी रोखे, बाँड आणि रिअल इस्टेटमध्ये गुंतवते. तिने या प्रत्येक मालमत्तेत २ कोटी रुपये गुंतवले.
- नफ्याची गणना –
  - ‘प्रत्येक मालमत्तेवरील परताव्यांची सरासरी’ त्या विशिष्ट mutual fund चा एकूण परतावा असेल.
- गुंतवणूकदारांना त्यांनी गुंतवलेल्या रकमेवर आधारित नफा मिळेल. तुमच्या नफ्याची गणना तुमच्या गुंतवणुकीवरील परताव्याच्या टक्केवारीवर आधारित असते.

हे देखील वाचा ⇾ सेबी म्हणजे काय ?

ते पैसे कोण गोळा करते ?

Mutual fund गृहांना मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या (AMC=Asset Management Companies) म्हणून ओळखले जाते. Mutual fund गृह या वित्तीय संस्था नाहीत. ते गुंतवणूकदारांकडून पैसे गोळा करतात आणि ते विविध मालमत्तांमध्ये गुंतवतात.

RBI आणि SEBI दोघेही म्युच्युअल फंड उद्योगाचे नियमन करतात.

आपण पाहिले आहे की SEBI हा सिक्युरिटीज मार्केटचा प्राथमिक नियामक आहे, SEBI थेट म्युच्युअल फंड योजनांशी व्यवहार करते.

म्हणजेच, SEBI या mutual fund हाउस, किंवा आपण ज्यांना AMC पण म्हणतो, त्यांना नियंत्रित करते.

बँकां आपले स्वताचे mutual fund चालवतात, अशे बँकांनी चालवलेले mutual fund हे आरबीआयच्या अंशतः नियंत्रणाखाली असतात. अन्यथा, आरबीआय AMC किंवा शेअर बाजाराचे नियामक नाही.

नावाप्रमाणेच मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्या (AMCs) गुंतवणूकदारांच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करतात.

मालमत्ता पैसे, रिअल इस्टेट, कार, घर, मशीन इत्यादींसारखी भांडवली मालमत्ता असू शकते.

या कंपन्या गुंतवणूकदारांच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करतात आणि गुंतवणूक ऑपरेशन्सद्वारे किंवा मालमत्ता भाड्याने देऊन त्या मालमत्तेतून नफा मिळवण्याचे उद्दिष्ट ठेवतात.

म्युच्युअल फंड ⇾ सामूहिक वाढ — म्युच्युअल फंड ⇾ **सामूहिक वाढ**

म्युच्युअल फंड हाऊसची कार्ये –

एएमसी गुंतवणूकदारांसाठी एकाच वेळी अनेक गोष्टी करते. म्युच्युअल फंड हे एक आर्थिक साधन आहे ज्याद्वारे बरेच लोक या AMC द्वारे अनेक मालमत्तांमध्ये गुंतवणूक करतात.

निधी गोळा करणे हे एएमसीचे मुख्य कार्य आहे. मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनीची कार्ये खालीलप्रमाणे आहेत –

१. गुंतवणूकदारांकडून पैसे एकत्र करणे ,
- जेणेकरून निधी मोठ्या प्रमाणात मोठ्या प्रमाणात गुंतवणूक करून अशा मालमत्तेत गुंतवणूक करता येईल ज्यामुळे मोठा नफा/परतावा मिळू शकेल.

२. फंड हाऊस फंड मॅनेजर्सना नियुक्त करते .
- हे मॅनेजर्स गुंतवणूक आणि व्यवस्थापन क्षेत्रातील तज्ञ असतात.
- हे तज्ञ बाजार, अर्थव्यवस्था, जागतिक परिस्थिती इत्यादींबद्दलच्या त्यांच्या ज्ञानाच्या मदतीने गुंतवणूक धोरण तयार करतात जे भविष्यात गुंतवणूकदारांना चांगले परतावे देईल.

३. बाजारात अंतिम स्वरूपाच्या सर्व गुंतवणूक धोरणांचा आधार संशोधन आहे. एकत्रित पैसे गुंतवण्यापूर्वी एएमसी बरेच संशोधन आणि विश्लेषण करतात.

४. मध्यम ते कमी जोखीम असलेल्या सुरक्षित मालमत्तांच्या निवडीबाबत एएमसी बरेच काम करतात.
- शेअर बाजार अस्थिर असतात आणि धोकादायक असू शकतात.
- आपण वैयक्तिक गुंतवणूकदार म्हणून जोखीम घेऊ शकतो परंतु, एकत्रित पैसे गुंतवण्यासाठी चांगली कंपनी निवडणे ही पूर्णपणे वेगळी बाब आहे.

५. संकटाच्या परिस्थितीत गुंतवणूकदाराचे पैसे सुरक्षित ठेवण्यासाठी जोखीम व्यवस्थापन (Risk management) ही गुरुकिल्ली आहे.
- जेव्हा आपली गुंतवणूक आपण नियोजित केल्याप्रमाणे होत नाही, तेव्हा अशा अपयशांना व्यावसायिकरित्या तोंड देण्यासाठी आपल्याला काही पावले उचलावी लागतात. अशा अस्थिरतेला हाताळण्यासाठी एएमसीकडे त्यांचे तज्ञ निधी व्यवस्थापक असतात.

mutual fund चे फायदे आणि जोखीम (Risk)

फायदे – ✅

बहुतेक गुंतवणूकदारांना शेअर बाजार, बाँड इत्यादींमधील गुंतवणुकीबद्दल योग्य ज्ञान आणि मार्गदर्शन नसते.
- विशेषतः शेअर बाजार, सोने बाजार किंवा इतर कोणत्याही बाजाराच्या तुलनेत खूपच अनिश्चित आहे. शेअर बाजाराबद्दल ज्ञान आणि जागरूकता नसल्यामुळे लोकांना बाजारात खूप कमी परतावा मिळू शकतो.
- संशोधन आणि विश्लेषणाच्या गोष्टींमध्ये रस नसलेल्या गुंतवणूकदारांसाठी म्युच्युअल फंड हा शेअर बाजारात पैसे गुंतवण्याचा सर्वोत्तम मार्ग आहे.
- ए.एम.सी. त्याची काळजी घेतात आणि आम्हाला सर्वोत्तम परतावा देतात. आम्हाला शेअर बाजार संशोधनासाठी आमचा वेळ देण्याची गरज नाही, फंड हाऊस आमच्यासाठी ते करते.

म्युच्युअल फंड योजना बँक एफडी आणि इतर अनेक बचत योजनांपेक्षा चांगला गुंतवणूक पर्याय आहेत.
- म्युच्युअल फंड सामान्यतः एफडी सारख्या सरासरी बँक बचत योजनांपेक्षा जास्त परतावा देतात.

दीर्घकाळात (Long term), म्युच्युअल फंड हे खूप चांगले पर्याय आहेत.

जेव्हा आपण म्युच्युअल फंडमध्ये गुंतवणूक करतो तेव्हा आपण प्रत्यक्षात आपल्या भारतीय व्यवसायांमध्ये गुंतवणूक करतो आणि अप्रत्यक्षपणे अशा व्यवसायांच्या वाढीस हातभार लावतो.

म्युच्युअल फंड गुंतवणूकदारांना तरलता प्रदान करतात.
- केवळ म्युच्युअल फंड युनिट्स विकून त्यांचे गुंतवलेले पैसे सहजपणे काढता येतात.
- सहसा, तुमचे गुंतवलेले पैसे काढण्यासाठी निश्चित वेळेचे कोणतेही बंधन नसते.
- पूर्वनिर्धारित वेळेपूर्वी पैसे काढल्यास ‘एक्झिट लोड’ असतो. ते योजना लवकर बंद करण्यासाठी थोडे शुल्क (fee) देण्यासारखे आहे.

बहुतेक म्युच्युअल फंडांमध्ये मॅच्युरिटी कालावधी नसतो. एखादी व्यक्ती त्यांना हवे तितके दिवस गुंतवणूक करत राहू शकते आणि काही युनिट्स विकून संपूर्ण गुंतवलेल्या रकमेचा काही भाग काढू शकते.

तुमच्या गरजेनुसार गुंतवणुकीसाठी सोयीनुसार पर्याय –
- तुम्ही एकाच वेळी एकरकमी रक्कम, उदाहरणार्थ १० लाख रुपये गुंतवू शकता किंवा दरमहा ५०० रुपये गुंतवू शकता.
- दरमहा ठराविक रक्कम गुंतवणे बंधनकारक नाही.
- एक व्यक्ती कधीही गुंतवणूक थांबवू शकते आणि कधीही गुंतवणूक पुन्हा सुरू करू शकते.

जोखीम – ❎

बहुतेक म्युच्युअल फंड शेअर बाजारात गुंतवणूक करतात आणि काही वेळा बाजार अपेक्षित परतावा देत नाही म्हणून म्युच्युअल फंड मध्ये थोडी जोखीम असते . जोखीम, बहुतेकदा, अल्पकालीन गुंतवणुकीत असते, म्हणजेच तुम्ही फक्त एका वर्षापेक्षा कमी काळासाठी गुंतवणूक करता तेव्हा.
- दीर्घकालीन विचार करता, म्युच्युअल फंडमधील गुंतवणूक सुरक्षित असते आणि गुंतवणूक ही शब्दाप्रमाणेच एक दीर्घकालीन प्रक्रिया असते.
- दीर्घकालीन गुंतवणूक = गुंतवणुकीचा कालावधी १ वर्ष किंवा त्याहून अधिक आहे.
- सूचना – गुंतवणुकीच्या उद्देशासाठी किमान ७ वर्षांचा कालावधी विचारात घ्यावा.

जर आपण अल्पावधीत बाजारातील अस्थिरतेचा विचार केला नाही, तर म्युच्युअल फंड गुंतवणुकीबाबत खूप कमी जोखीम आहे.

एवढ्या मोठ्या फंडांना हाताळण्यासाठी एएमसीकडे सर्वोत्तम तज्ञ असतात. या तज्ञांना आमच्यापेक्षा कुठे गुंतवणूक करायची आणि कधी गुंतवणूक करायची हे आपल्या पेक्षा जास्त माहिती असते.

म्हणून, म्युच्युअल फंड्सद्वारे गुंतवणूक करण्याचा विचार केला जाऊ शकतो कारण ते आम्हाला कोणतेही संशोधन न करता सर्वोत्तम उपलब्ध पर्यायांमध्ये गुंतवणूक करण्याची संधी देतात. आपल्या वतीने ते गुंतवणूक करतात 😊

➡️ ‘म्युच्युअल फंड सही है’ वर mutual fund बद्दल अधिक वाचा

‘म्युच्युअल फंड्स सही है’ हा असोसिएशन ऑफ म्युच्युअल फंड्स इन इंडिया (AMFI) चा एक शैक्षणिक उपक्रम आहे. लोकांना म्युच्युअल फंड्सबद्दल जागरूक करण्यासाठी हा एक व्यासपीठ आहे.

म्युच्युअल फंड म्हणजे काय ? What is a Mutual Fund ?